招商策略研报：物理AI有望成为重要增长方向，为算力需求提供新增量

招商策略研报认为，英伟达GTC大会聚焦Vera Rubin算力升级与物理AI应用拓展，物理AI有望成为重要增长方向，为算力需求提供新增量。Vera Rubin持续提升计算效率，并配合液冷及模块化部署方案推动AI基础设施建设效率与综合能效提升；英伟达同时加快物理AI在机器人、智能驾驶及工业制造等领域的布局。