AI稀缺被认为转向内存、GPU与晶圆

一名作者依据公开财报和线下观察反驳“智能不再稀缺便意味着AI没有增量价值”，认为AI稀缺正从模型能力转向内存、GPU和晶圆等上游原子资源。其称，内存、GPU与晶圆的利润率可达58%—80%，HBM单位容量消耗的晶圆面积约为DDR5的三倍。 作者同时判断，上游扩产会挤掉暂时稀缺形成的溢价，但AI价值仍将保留。这代表作者对产业利润与供需趋势的观点，并非已得到独立验证的结论。

AI 根据报道生成 · 1 小时前更新

还没有足够的连续观测数据，暂不绘制趋势。