Cantor Fitzgerald：SK 海力士 AI 下行风险已被消化，估值仅 3 倍 CY27 市盈率

Cantor Fitzgerald 维持 SK 海力士增持评级与 250 美元目标价，认为 AI 支出、毛利率及 CapEx 担忧已被股价消化。其预计设备交货期延长至 1-2 年将限制新增产能，支撑毛利率维持高位，并建模 CY27 ADR 调整后 EPS 为 42.50 美元。