Trading Volume Alpha 研究：ML 预测个股成交量可形成独立 Alpha，执行环节即策略

量化研究“Trading Volume Alpha”显示，ML 可通过历史量价与流动性数据逐股预测成交量，并将其作为组合中独立于收益预测的 Alpha 来源。该信号被嵌入跟踪误差与扣费后收益之间的组合规则，SHAP 分析显示技术类特征贡献最大，其次是日历与财报相关特征。