SocGen 的 Kabra：半导体贸易的“悠悠”周期性利好 AI 使用者，而非建设者

Société Générale CIB 首席美国股票策略师 Manish Kabra 表示，2027 年应关注使用 AI 的企业，而非建设 AI 的企业。Kabra 指出，半导体贸易历来具有大涨大跌的“悠悠”周期性，而 hyperscalers 和 frontier labs 的 AI 需求正反哺 AI 资本开支周期，非科技板块的 S&P 500 企业也希望采用 AI。